Kapitalerträge entstehen, wenn Privatpersonen ihr Geld anlegen und daraus finanzielle Gewinne erzielen. Solche Einnahmen können aus verschiedenen Quellen stammen, etwa aus Zinsen auf Bankguthaben, Dividendenausschüttungen von Unternehmen oder Gewinnen beim Verkauf von Wertpapieren. Im deutschen Steuerrecht werden diese Einkünfte als Einkünfte aus Kapitalvermögen bezeichnet. Grundsätzlich sind sie steuerpflichtig und unterliegen einer speziellen Besteuerungsform. In den meisten Fällen wird dabei die sogenannte Abgeltungsteuer angewendet. Dieser pauschale Steuersatz beträgt 25 % auf die erzielten Gewinne. Zusätzlich fällt ein Solidaritätszuschlag in Höhe von 5,5 % auf die Steuer an. Für Mitglieder einer steuererhebenden Kirche kommt außerdem Kirchensteuer hinzu. Abhängig vom jeweiligen Kirchensteuersatz ergibt sich dadurch eine Gesamtbelastung von ungefähr 26 % bis 28 %.
Kapitalerträge können auf unterschiedliche Weise entstehen. Eine verbreitete Quelle sind Zinserträge. Diese entstehen, wenn Geld auf verzinsten Konten wie Tagesgeld- oder Festgeldkonten angelegt wird. Banken nutzen die eingezahlten Beträge für ihre Geschäfte und zahlen den Anlegern dafür eine vorher vereinbarte Verzinsung. Neben Zinsen spielen auch Dividenden eine bedeutende Rolle. Sie werden von Aktiengesellschaften an ihre Anteilseigner ausgezahlt, sofern das Unternehmen Gewinne erwirtschaftet hat. Aktionäre erhalten dadurch eine direkte Beteiligung am wirtschaftlichen Erfolg der Firma.
Eine weitere Möglichkeit, Einnahmen zu erzielen, besteht im Handel mit Wertpapieren. Wenn beispielsweise Aktien, Fondsanteile oder Anleihen zu einem höheren Preis verkauft werden, als sie ursprünglich gekostet haben, entsteht ein Kursgewinn. Dieser Gewinn entspricht der Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis. Steuerlich relevant wird ein solcher Gewinn jedoch erst, wenn das Wertpapier tatsächlich verkauft wurde. Solange ein Anleger die Wertpapiere lediglich im Depot hält, ohne sie zu veräußern, handelt es sich noch nicht um einen realisierten Ertrag.
Um private Anleger steuerlich zu entlasten, sieht das deutsche Steuerrecht einen Freibetrag vor, den sogenannten Sparerpauschbetrag. Dieser beträgt derzeit 1.000 Euro pro Jahr für alleinstehende Personen. Ehepaare oder eingetragene Lebenspartner, die gemeinsam veranlagt werden, können einen Betrag von insgesamt 2.000 Euro nutzen. Kapitalerträge bis zu dieser Grenze bleiben steuerfrei. Voraussetzung dafür ist jedoch, dass ein Freistellungsauftrag bei der jeweiligen Bank eingereicht wurde. Mit diesem Auftrag wird das Kreditinstitut angewiesen, Erträge bis zur Höhe des Freibetrags nicht automatisch zu versteuern. Ohne eine solche Vereinbarung wird die Steuer direkt einbehalten, auch wenn der persönliche Freibetrag noch nicht vollständig ausgeschöpft wurde.
Ein wichtiges Merkmal des deutschen Systems ist der automatische Steuerabzug durch inländische Banken. Diese berechnen die Abgeltungsteuer unmittelbar bei der Auszahlung der Kapitalerträge und führen sie direkt an das Finanzamt ab. Für viele Anleger bedeutet dies eine erhebliche Vereinfachung, da die steuerliche Verpflichtung in der Regel bereits erfüllt ist und keine zusätzliche Angabe in der Einkommensteuererklärung notwendig wird.
Dennoch gibt es Situationen, in denen eine Erklärung sinnvoll oder erforderlich ist. In solchen Fällen wird die Anlage KAP der Einkommensteuererklärung genutzt. Dies betrifft beispielsweise Kapitalerträge aus ausländischen Depots, bei denen kein automatischer Steuerabzug erfolgt. Außerdem können Steuerpflichtige eine sogenannte Günstigerprüfung beantragen. Dabei prüft das Finanzamt, ob der persönliche Einkommensteuersatz unter dem pauschalen Satz von 25 % liegt. Wenn dies der Fall ist, werden die Kapitalerträge mit dem niedrigeren individuellen Steuersatz versteuert.
Ein weiterer wichtiger Aspekt ist die Verlustverrechnung. Verluste aus bestimmten Kapitalanlagen können mit Gewinnen aus anderen entsprechenden Geschäften ausgeglichen werden. Dadurch wird lediglich der tatsächlich verbleibende Gewinn besteuert. Dieses Verfahren sorgt dafür, dass Anleger steuerlich nicht benachteiligt werden, wenn einzelne Investitionen Verluste verursachen. Insgesamt soll dieses System eine möglichst einfache und transparente Besteuerung von Kapitalerträgen gewährleisten.
